Россия: рынок листового проката 1 — 8 июля 2015 года

Июль начался для российской экономики с потрясений, вызванных, в основном, внешними факторами. Греческий кризис, ожидания, связанные со снятием санкций с Ирана, падение курса акций на китайском фондовом рынке и новые данные о дальнейшем замедлении китайской экономики привели к снижению цен на нефть до минимального уровня за последние три месяца и ослабили рубль, опустившийся до более 57 руб./$1.

Впрочем, ситуация в самой России тоже пока не дает особых поводов для оптимизма. Спад в инвестиционном секторе не преодолен, промышленность и строительство по-прежнему находятся на голодном финансовом пайке, обстановка в машиностроительной отрасли разочаровывает. В частности, продажи легковых и легких коммерческих автомобилей, по данным Ассоциации европейского бизнеса, в первом полугодии упали на 36,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 782,1 тыс. Правда, в июне темпы спада составили «только» 29,7%, но это вряд ли может расцениваться как положительная тенденция. Даже оптимистично настроенные эксперты ожидают улучшения не раньше осени.

Экспортная конъюнктура для российских производителей листового проката продолжает ухудшаться. Котировки на китайскую продукцию обвалились до беспрецедентно низкого уровня, причем, спад еще не сменился стабилизацией. Евро пока лишь немного подешевел по отношению к доллару, но в случае обострения ситуации вокруг Греции может круто пойти вниз. Спрос на импортную стальную продукцию в Турции сократился и, возможно, не восстановится до осени. Вследствие этого на большинстве направлений продолжается уменьшение экспортных поставок. В этой обстановке российским металлургам приходится форсировать продажи на внутреннем рынке, а конкуренция между поставщиками заметно обострилась.

Российские производители, ранее рассчитывавшие поднять котировки на непокрытый листовой прокат в июле на 2-4% по сравнению с предыдущим месяцем, в конце концов были вынуждены отказаться от этого повышения. Цены вернулись на прежний уровень или даже чуть ниже него. В частности, стоимость горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм находится на отметке 26,5 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС или несколько менее. Холоднокатаные рулоны толщиной 2 мм предлагаются немногим дороже 32,5 тыс. руб./т. Впрочем, спрос со стороны как дистрибуторов, так и конечных производителей ограниченный. Как правило, покупатели обладают достаточными запасами и не слишком заинтересованы в новых закупках, особенно, в условиях дефицита оборотного капитала.

Вследствие ослабления рубля заводские цены на горячекатаные рулоны впервые с февраля упали до менее $400/т, CPT Москва без НДС. Превышение внутренних котировок над экспортными сузилось до около $40-50/т, но этот уровень не является окончательным. Вполне вероятно, что при заключении экспортных контрактов в текущем месяце металлургам придется пойти на новые уступки. Конкуренция с импортом из Украины и Казахстана остается минимальной. В начале июля украинский прокат имел незначительное преимущество перед российским в Южном федеральном округе, но сейчас оно практически сошло на нет. Впрочем, в любом случае объем поставок из-за рубежа незначительный, так что особого влияния на общую обстановку они не оказывают.

На спотовом рынке цены в начале июля не претерпели существенных изменений. Некоторые трейдеры в последнюю неделю осуществили точечные понижения котировок на горячий прокат, но их средний уровень остается практически постоянным с середины июня. Большинство крупных трейдеров в Москве и области и сбытовые структуры меткомбинатов предлагают горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм по 27,4-28,0 тыс. руб./т, с НДС при поставке со склада, хотя некоторые компании до сих пор указывают в прайс-листах цены от 29 тыс. руб./т и выше. Холоднокатаные рулоны толщиной 1 мм, в основном, находятся в интервале от 33,5 тыс. до немногим более 34 тыс. руб./т, с НДС со склада. Эти цены почти не меняются на протяжении последних четырех-пяти недель.

Судя по всему, при отсутствии изменений в заводских ценах дистрибуторы в ближайшее время воздержатся от существенной коррекции своих котировок. Однако общая тенденция, без сомнения, направлена вниз. Если рубль так и останется относительно слабым, нефть — дешевой, а на мировом рынке продолжится падение, российским металлургам, вероятно, еще до конца текущего месяца придется снова немного опустить цены.

На отечественном рынке листового проката с покрытиями ситуация в начале июля была более стабильной. Понижение курса рубля повысило конкурентоспособность российских компаний, которые могут снова рассчитывать на сужение импорта, рост продаж и увеличение загрузки мощностей. Конечное потребление продолжает оставаться достаточно стабильным благодаря сезонному оживлению в строительном секторе, однако видимый спрос весьма умеренный.

Поэтому металлургические компании, объявив о незначительном росте отпускных цен в июле по отношению к предыдущему месяцу, не форсируют события. Оцинкованная сталь Z100 толщиной 0,45 мм предлагается от немногим менее 42 тыс. до около 42,5 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС, аналогичный окрашенный прокат, в основном, находится в интервале 56-57 тыс. руб./т. Эти цены могут сохраниться на ближайшие недели.

Относительно постоянными остаются и котировки на спотовом рынке. Большинство трейдеров с конца июня не пересматривали стоимость оцинкованной стали. Как правило, цены на материал Z100 толщиной 0,45 мм указываются в прайс-листах на уровне, близком к 43 тыс. руб./т, с НДС при поставке со склада в Москве и области. Здесь существенных изменений в обозримом будущем также не ожидается.

Производители сварных труб незначительно повысили отпускные цены в июле либо оставили их без изменений, реагируя, прежде всего, на колебания в стоимости горячего проката. В целом спрос на продукцию строительного и общего назначения с наступлением лета пошел в рост и, очевидно, только доходит до пикового уровня, а вот продажи труб нефтегазового сортамента в последнее время порой не дотягивают до ожидаемых объемов. В то же время, ряд трубных компаний по-прежнему в состоянии компенсировать относительно слабую конъюнктуру на внутреннем рынке за счет экспортных поставок.

На московском спотовом рынке продолжается подорожание профильных и круглых труб малых размеров, которые пользуются устойчивым спросом со стороны частных застройщиков. Спрос на продукцию более крупных сечений остается ограниченным, хотя отдельные трейдеры в последнее время регулярно проводят положительные коррекции по отдельным позициям. Очевидно, июль будет достаточно благоприятным месяцем для отечественных трубников, хотя насчет августа уже возникают некоторые сомнения. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира)