Россия: рынок сортового проката 29 июня — 6 июля 2015 года

Июль начался для российской экономики не слишком благоприятно. Обострение греческого долгового кризиса, падение фондовых индексов в Китае, ожидание компромисса между западными странами и Ираном и пуска процесса снятия с него санкций обвалили мировые цены на нефть до самого низкого уровня за последние три месяца. Соответственно, подешевела и российская валюта, также впервые с апреля опустившаяся до более 57 руб./$1. Правда, как заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев, «естественное» значение как раз составляет 55 руб./$1 плюс-минус два-три рубля, но трехмесячный минимум — это по-любому не слишком приятно.

Тем не менее, металлургам ослабление рубля, скорее, выгодно. В мае-июне наблюдалось расширение поставок в Россию украинского фасонного проката, особенно, уголка малых и средних размеров, что стало одним из факторов, вызвавших снижение стоимости этой продукции на отечественном рынке. Теперь, если рубль быстро не отыграет потери, а Национальный банк Украины все так же продолжит удерживать курс гривны, конкурентоспособность украинского фасона в России несколько снизится.

На российском рынке арматуры влияние импорта и так было минимальным, а сейчас и вовсе можно не опасаться роста поставок из-за рубежа. Отечественные производители подняли июльские цены, в среднем, на 3,5% по сравнению с предыдущим месяцем, доведя стоимость арматуры А500С размером 12 мм до 25 тыс. руб./т или немногим более на условиях CPT Москва с НДС. При нынешнем курсе это соответствует менее $370/т, без НДС. Это, как минимум, на $20-40 меньше, чем могут получить украинские или белорусские производители на альтернативных рынках, и, кстати, меньше, чем могут рассчитывать при экспорте большинство российских компаний.

Впрочем, российский рынок, может, несколько отстает по ценам от экспортного, но достаточно привлекателен по объемам. Потребление арматуры продолжает увеличиваться благодаря сезонному подъему в строительной отрасли. Конечно, видимый спрос на арматуру по-прежнему примерно на 13-15% отстает от прошлогодних показателей, но положительная динамика налицо. Ряд небольших предприятий, которые ранее простаивали или работали с относительно низкой загрузкой мощностей, — «Амурметалл» на Дальнем Востоке, «СтавСталь», Волжский ЭМЗ, наращивают объем выпуска.

В то же время, ситуация на вторичном рынке производит двойственное впечатление. Некоторые крупные поставщики арматуры в начале июля начали понижать складские цены, чтобы стимулировать спрос. Другие участники рынка, наоборот, продолжают повышение котировок, отражая как традиционное летнее увеличение видимого спроса, так и рост заводских цен. Вследствие этого в Москве арматура предлагается в достаточно широком интервале — от около 25,5 тыс. до 26,5 тыс. руб./т, с НДС для оптовых партий продукции А500С размером 12 мм.

В принципе, нынешняя обстановка благоприятствует небольшому подорожанию арматуры, особенно, если рубль на протяжении ближайших одной-двух недель так и останется относительно слабым. Однако этот подъем, скорее всего, будет иметь краткосрочный характер. Проблема недостаточного платежеспособного спроса по-прежнему весьма актуальна. Трудности с финансированием у строительных компаний никуда не исчезли, уровень процентных ставок по кредитам остается неприемлемо высоким, а новых проектов за последние месяцы практически не прибавилось. Объемы ипотечного кредитования в январе-мае, по данным Центробанка России, сократились более чем на 40% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, и рассчитывать на активизацию этого сектора в ближайшие месяцы не приходится. Вообще, на рынке есть ожидания того, что осень будет для строителей и металлургов достаточно сложной.

Трудности, которые испытывает российская строительная отрасль, говорит и неутешительная ситуация в секторе фасонного проката. Видимый спрос на эту продукцию в первом полугодии уменьшился примерно на 30% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности. При этом российским производителям довольно сложно заместить выпадающие внутренние продажи за счет экспорта. В этом году существенный рост поставок наблюдается только в отношении балки. Импорт, безусловно, упал по сравнению с прошлогодними показателями, но основной спад пришелся на первый квартал.

В этой ситуации ведущие российские производители фасона понизили отпускные цены на продукцию малых и средних размеров в июле примерно на 3-4%, в то время как стоимость крупносортного профиля осталась практически без изменений. Котировки на швеллер №12, в частности, опустились до немногим менее 29 тыс. руб./т, CPT Москва с НДС, а уголок средних размеров предлагается, в основном, менее чем по 29,5 тыс. руб./т. При этом некоторые компании не исключают дополнительной коррекции по итогам июля.

На спотовом рынке цены на фасон медленно идут вниз. В начале июля ряд трейдеров в Москве и области понизили котировки на уголок средних размеров на 100-300 руб./т. Некоторые компании предлагают эту продукцию дешевле 31 тыс. руб./т, с НДС. В среднем, уголок на региональном рынке стал немного дешевле швеллера, стоимость которого (№12) в прайс-листах находится в том же интервале — от немногим менее 31 тыс. до 32,5 тыс. руб./т, с НДС. Судя по всему, в дальнейшем фасон в Москве продолжит медленно дешеветь.

Цены на металлолом на российском рынке постепенно идут вверх, следуя за арматурой. Рост наблюдается, прежде всего, в Центральной России и на юге, тогда как уральский регион сохраняет стабильность благодаря отсутствию на рынке Магнитогорского меткомбината. В течение всего июня он указывал закупочные цены на уровне, максимум, 8,5 тыс. руб./т для материала 3А без НДС и железнодорожного тарифа, что фактически означало «стоп-отгрузку». В то же время, верхний предел котировок на лом, поставляемый из Московской области и ряда других областей Центрального и Приволжского федеральных округов, уже вплотную подошел к границе 10 тыс. руб./т. без НДС и доставки, а в июле, очевидно, превысит ее. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины и мира)