Деловой мир

26.12.2013

* – налоги оплачены, доставлено на предприятие покупателя, если не указано иное. По данным Metall Bulletin. (Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Источник: www.metallbulletin.com. (Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Источник: по данным отраслевых изданий. (Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

ЕБРР довольно неохотно кредитует бизнесы, переживающие сложные времена. Но для “Укрграфита” сделали одолжение. Стало быть, европейские банкиры верят либо в рыночную звезду предприятия, либо в гарантии стоящего за ним тандема Андрея и Сергея Клюевых.

В сентябре “Укрграфит” отпраздновал свое 80-летие. Входящий в его состав цех графитации чуть моложе: у него за спиной всего лишь шестой десяток. Именно этот цех компания и намерена обновить за деньги ЕБРР. Общая стоимость проекта оценивается в $35 млн. Часть своих затрат “Укрграфит” уже понес. В прошлом году были заменены трансформаторы и кабельные линии на собственной подстанции “Графит”, что позволило перевести все электропотребление предприятия на первый класс напряжения, и создало энергетический резерв для будущей реконструкции цеха графитации.

Суть этой реконструкции – в постепенной замене всех существующих в цеху печей Ачесона (их 21 единица), на 24 новые печи, использующие в работе более современную технологию Кастнера. Ожидаемый результат от такой рокировки – увеличение производительности предприятия и сокращение его энергозатрат. Нынешние мощности цеха составляют около 32 тыс. т графитированной продукции в год. В 2010-2011 гг. они использовались более чем на 90%, т. е. компания вплотную приблизилась к проблеме нехватки мощностей. Правда, в прошлом году эту проблему за дирекцию решила ухудшившаяся конъюнктура. Но если смотреть в будущее с оптимизмом, то повода сидеть сложа руки нет. Согласно стратегии модернизации, через три года после замены всех печей графитационный цех сможет ежегодно выпускать на 10 тыс. т продукции больше. Т. е. ожидается прирост почти на треть от нынешнего уровня.

“Обе технологии (Ачесона и Кастнера) известны очень давно, но для узкоспециализированного производства графитированных электродов крупных сечений более эффективна технология Кастнера, к тому же и по показателю удельного электропотребления на 1 т продукции она примерно в два раза эффективнее”, – объяснил начальник отдела маркетинга запорожского предприятия Кирилл Янковский. По подсчетам маркетологов “Укрграфита”, обновленный цех сможет экономить до 35 МВт-ч электроэнергии в год, т. е. около 7% от нынешних объемов потребления. В прошлом году “Укрграфит” потребил около 242 МВт-ч электричества. Кстати, на свет, газ и воду (преимущественно свет) приходится около 35% в себестоимости конечной продукции предприятия. Больше только на сырье – 42%.

Следствием экономии электроэнергии станет сокращение выбросов парниковых газов со стороны предприятия – примерно на 32 ты за год. Кроме того, как говорится в сопровождающих материалах ЕБРР к данному проекту, заемные средства будут использованы и для установки рукавных фильтров, и для пневматической линии по упаковке электродов, что также приведет к уменьшению вредных выбросов в атмосферу.

Идея привлечения дешевых кредитов ЕБРР возникла на “Укрграфите” примерно 2-3 года назад, когда предприятие по итогам 2010 г. получило чуть ли не 100 млн. грн. прибыли. Такой финансовый приток позволил дирекции строить предметные планы по серьезной модернизации производства. Тем более что и с политическими тылами обстановка складывалась крайне удачно. Бывший руководитель компании Борис Петров возглавлял в то время Запорожскую облгосадминистрацию, Андрей Клюев в качестве первого вице-премьера курировал отношения с международными финансовыми институциями. Первоначально речь шла и о значительно большей сумме заимствований, чем удалось получить сейчас. Даже весной в протоколе собрания акционеров “Украинского графита” говорилось о заимствовании у ЕБРР $50 млн. По факту имеем вдвое меньше.

Но на это есть более чем веские причины. Открытие даже 26-миллионной кредитной линии – это большой успех для “Укрграфита”, который в прошлом году получил всего лишь 1 млн. чистой прибыли, а в текущем может и убытки понести. В таком резком падении прибыльности (в 100 раз за три года) меньше вины компании, больше – беды. Беда в том, что “Укрграфит” – предприятие очень зависимое от общего состояния дел в металлургии: как черной, так и цветной. Серьезным ударом для него, например, стала остановка Запорожского алюминиевого комбината, закупавшего анодную массу и катодные блоки для электролизеров. ЗАлК был самым давним и самым выгодным клиентом “Украинского графита”, поскольку они находятся рядом, на территории фактически единой промплощадки. Впрочем, один такой хук “Укрграфит” еще выдержал бы, но когда сокращение заказов происходит массово, оставаться успешным трудно.

По итогам 2012 г. компания понесла потери во всех своих ключевых сегментах сбыта. Реализация в целом упала на 19%. При этом как раз графитированные электроды пострадали меньше всех (минус 10% к показателю 2011 г.). Для сравнения: электродной массы за тот же период продано на 33% меньше, катодных блоков для футеровки алюминиевых электролизеров – в 1,6 раза меньше, углеводородных доменных блоков – в 3 раза меньше. В компании ушли от ответа на вопрос, сохраняются ли подобные тенденции в 2013 г. или хотя бы по некоторым товарным группам видно улучшение. Но судя по тому, что весной предприятие находилось на грани остановки и функционировало в режиме неполной рабочей недели, то вряд ли. Тем более что холдинг “Русал” – один из крупнейших клиентов “Укрграфита” – объявил о дальнейшем сокращении производства алюминия (на 15% в 2014 г.). Группа ферросплавных заводов “Привата” (еще один VIP-заказчик) также методично уменьшает выпуск продукции (более чем на 20% за январь-октябрь).

“Потеря продаж на внутреннем рынке увеличивает риск зависимости “Укрграфита” от поставок на рынки России и Казахстана, которые занимают порядка 30% в его структуре продаж, – отмечает начальник департамента риск-менеджмента международной юридической фирмы Integrites Евгений Тимошенко. – И это может послужить поводом для антидемпинговых расследований. Дополнительным негативом для компании может стать необходимость погасить свыше $10 млн. кредитов в 2014 г. (согласно официальным данным ПАО)”.

Вместе с тем Евгений Тимошенко отмечает и сильные стороны “Укрграфита”. В частности, это большие объемы производства (его выручка в 2012 г. составила порядка $100 млн.), доминирующее положение на рынке страны (большинство позиций из его товарной номенклатуры никто больше в Украине не выпускает). Вырисовывающееся сотрудничество с ЕБРР – тоже позитивный фактор. Ведь банк готов инвестировать в долгосрочные проекты. На том, что обновление цеха графитации имеет стратегическое значение для компании в долгосрочной перспективе, акцентируют и в ее руководящих органах.

По сути, производство графитовых электродов – это генеральное направление, на которое делает сейчас ставку предприятие. Надежды на крупные заказы со стороны цветной и ферросплавной металлургии, как отмечалось выше, пока что призрачны. Спрос на углеводородную продукцию для футеровки печей, по прогнозам, тоже идет на спад. Это побочное следствие улучшения качества такой продукции, и, соответственно, увеличения межремонтного периода работы печей. При таких раскладах графитированные электроды – наиболее надежный и проверенный товар. Спрос на него отличается наибольшей стабильностью и потенциально способен расти за счет потребностей металлургов в электродах для печей большой мощности и в электродах крупных сечений для новых современных печей.

Хотя и тут не все так просто. В прошлом году, как отмечают на предприятии, “Укрграфит” испытывал существенное давление со стороны китайских производителей электродов, таких как Hainan Industry, Fushum Carbon, Tianjin Carbon, Shanghai Carbon и ряда других. Это привело даже к частичной потере ценового преимущества запорожской продукции перед китайской. В России в 2012 г. тамошние короли графита (“Энергопром” и др.) расправились с внешними конкурентами просто: ввели антидемпинговую пошлину на электроды, импортируемые из Индии. Китайцев, как видим, пока не трогали. Но в Украине подобный сценарий не ожидается. “Антидемпинговые процедуры по ряду причин пока экономически нецелесообразны”, – утверждает начальник отдела маркетинга “Укрграфита” Кирилл Янковский.

“Факт демпинга надо еще доказать, – отмечает начальник департамента риск-менеджмента МЮФ Integrites Евгений Тимошенко. – Делать продукцию более дешевой не запрещено, запрещено продавать ее по заниженной цене”. По его словам, азиатские страны сполна пользуются такими преимуществами, как более дешевая рабочая сила и сырье, но это не экономическое преступление. Если тот же Китай активно пускает новые генерирующие мощности, тем самым снижая стоимость электроэнергии для промышленных потребителей, то это, скорее, можно считать свидетельством продуманной политики развития индустриального комплекса и повышение его конкурентоспособности. К тому же, не только азиаты поджимают “Укрграфит”. Тут и на западных рубежах приходится сдерживать конкуренцию, в частности, со стороны польских производителей, которые активно пытаются проникать на украинский рынок. Последний остается крайне важным для “Укрграфита”. По номенклатуре графитовых электродов около половины произведенного отправляется внутреннему потребителю, и только вторая половина идет на экспорт в остальные страны мира.

Сила гравитации, согласно базовым законам физики, заставляет все предметы падать на землю. А вот сила графитации – это совсем другое. Ее миссия, наоборот, в том, чтобы помочь подняться “Украинскому графиту”. После кризиса 2008 г. предприятию это уже удавалось. Но теперь рыночная гравитация опять тянет его вниз. Миллионы ЕБРР, возможно, помогут “Укрграфиту” преодолеть это тяготение. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

* – источник: metal-pages.com. Источник: www.metallbulletin.com. (Госвнешинформ/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Еще летом эксперты провозгласили, что рынок коксующегося угля достиг дна. И действительно, в четвертом квартале контрактные цены оказались немного выше, чем в третьем. Тем не менее, маржа добывающих компаний сокращается, поскольку затраты продолжают уверенный рост. При этом уже давно никто не питает иллюзий по поводу значимого повышения спроса в обозримом будущем. Сейчас производители угля прилагают отчаянные усилия, чтобы остаться на плаву в условиях глубокой депрессии, сроки завершения которой крайне трудно предсказать.

Захватывающие полеты производителей коксующегося угля по ценовым горкам завершились выходом на пологий склон, а сейчас спуск, похоже, завершился. Несколько лет назад стремительное расширение производства стали в Китае привело к опустошению сырьевых рынков, а дефицит стимулировал взлет цен: от $140-160/т в 2004-2007 гг. они подскочили до $360-380/т к середине 2008 г. Разумеется, посильный вклад в создание дефицита внесли и индийские покупатели, но отнюдь не в таком масштабе. Затем глобальный финансово-экономический кризис прервал этот полет: в 2009 г. цены обвалились до $120-140/т, и с тех пор они не превышали $140-145.

Однако во втором полугодии наметились просветы. Хотя в третьем квартале контрактные цены оказались ниже спотовых (впервые за два года), спрос на уголь стабилизировался. Китайское правительство в очередной раз задействовало меры по стимулированию экономики, и инвестиции в инфраструктуру и недвижимость поддержали потребление стали. В связи с этим спрос на коксующийся уголь прекратил снижение, хотя падение остановилось на довольно низком уровне. Со стороны поставок ситуация тоже изменилась в лучшую сторону – добывающие компании уменьшили выпуск, а это привело к сокращению избытка. Отраслевые аналитики объявили, что рынок достиг дна.

Некоторые факты в пользу этого мнения появились только сейчас, когда покупатели и продавцы согласовали цены на четвертый квартал. BHP и Nippon Steel договорились, что японская компания будет платить за поставки твердого коксующегося угля премиум-класса (PHCC) с австралийских месторождений Peak Downs и Saraji по $152/т, т. е., на $7 больше, чем в предыдущем триместре. Затем Peabody заключила контракт на поставки низколетучего сырья для пылеугольного вдувания (LVPCI) с месторождения Coppabella по $120,5/т, FOB, а Rio Tinto все еще отчаянно торгуется, чтобы повысить цену на полумягкий коксующийся уголь в контрактах на четвертый квартал от уровня $105 в третьем.

Эта тенденция дает производителям угля робкую надежду, что рынок действительно миновал дно. Тем не менее проблема выживания сохраняет свою актуальность. Пути решения этой проблемы сугубо индивидуальны, и каждая из компаний вынуждена искать собственные способы сокращения затрат, чтобы остаться на плаву в тяжелый период, продолжительность которого зависит от слишком многих факторов.

Жесткий финансовый прессинг вынудил индийскую Gujarat NRE, которая разрабатывает два месторождения коксующегося угля в Австралии, отложить выплату зарплаты рабочим. Компания сообщила, что не сможет решить проблему за счет операционной прибыли, и надеется поправить свои дела за счет инъекции капитала отJindal Steel & Power.

Американские компании тоже находятся в отчаянном положении. Главный удар кризис нанес по Аппалачам: за первое полугодие там были остановлены работы более чем на 150 месторождениях коксующегося угля. В результате экспорт угля из США сократится на 10 млн. т. В частности, Alpha Natural Resources, у которой после покупки Massey в 2011 г. было 150 действующих угледобывающих предприятий, несколько месяцев назад остановила 43 из них, а теперь собирается закрыть еще 15 шахт. По мнению аналитиков, скоро будет остановлена добыча и на некоторых других предприятиях компании, главным образом – в ее восточном подразделении, куда входит много мелких шахт. В свою очередь James River Coal закрывает некоторые шахты (McCoy Elkhorn Complex, Bledsoe Complex и Long Branch Surface Mine) в Центральных Аппалачах.

Осенью канадская компания Teck Resources – второй в мировой табели о рангах экспортер коксующегося угля – реализовала нетривиальный способ сокращения затрат. Впервые в мире транспортировка угля из Канады в Финляндию была осуществлена через Арктический Северо-Западный проход – северный морской путь между Атлантическим и Тихим океанами через моря и проливы Канадского Арктического архипелага. Он более чем на 1 тыс. морских миль (1853,6 м) короче традиционного маршрута через Панамский канал, и транспортировка этим путем экономит время (около недели) и топливо на $80 тыс. Еще важнее, что при использовании этого маршрута суда могут перевозить на 25% больший тоннаж, поскольку глубина Панамского канала ограничивает размер судов и вес груза.

В 2006-2007 гг. в регионе растаяло около 1 млн. кв. км льда, что эксперты объяснили глобальным потеплением. В результате Северо-Западный проход открылся для судоходства. Правда, очень скоро его снова закрыли льды, и скептики раскритиковали попытки связать случай быстрого таяния арктических льдов с глобальным потеплением. Однако позднее проход снова открылся, и в конце сентября – начале октября балкер Nordic Orion (дедвейт 75 тыс. т) датской компании Nordic Bulk Carriers впервые в истории совершил рейс по этому маршруту. Судно доставило коксующийся угольTeck Resources из Ванкувера в финский порт Пори, производителю стали Ruukki Metals.

По оценкам некоторых экспертов, если таяние льда продолжится, то к 2030 г. морская транспортировка через Арктику может достичь четверти всего грузового трафика между Европой и Азией. Это даст возможность Teck Resources значительно расширить свою базу покупателей в Европе. Сейчас канадские металлургические поставки в Европу составляют 11% всего экспорта, но эта доля может значительно измениться, если окажется возможным использовать Северо-Западный проход. Тогда канадский экспорт составит серьезную конкуренцию американским поставкам, которые осуществляются главным образом с восточного побережья США.

Судя по словам экспертов на конференции Met Coal World Summit 2013, у коксующегося угля весьма неплохие перспективы, но в достаточно отдаленном будущем. В частности, ожидается, что за двадцать лет спрос на импортный уголь за пределами США увеличится более чем на 30%. Основной прирост обеспечат Китай и Индия, причем Индия обойдет Китай и станет крупнейшим в мире потребителем этого сырья.

Филипп Энглин, гендиректор World Steel Dynamics, считает, что китайская сталелитейная промышленность сократит объемы производства, и произойдет это в течение ближайших трех лет. В качестве одной из предпосылок для такого прогноза Энглин указал, что спекулятивный пузырь на рынке недвижимости не может быть вечным. На протяжении последних пяти лет мировая сталелитейная промышленность практически не увеличивала мощности, исключение составил только Китай, где в текущем году прирост будет на уровне 6-7%. Высокий потенциал для сокращения экспорта приводит к вопросу: сможет ли Китай продолжать поглощать всю выплавляемую сталь, которая используется главным образом в строительстве жилых зданий?

Аналитик Wood Mackenzie Джим Трумэн предсказывает, что мировой спрос на коксующийся уголь увеличится от 261 млн. т в 2012 г. до 394 млн. т в 2035 г., причем 92 млн. т из этого прироста обеспечат страны Азии, а остальное – США, Южная Америка и Европа. По прогнозу Трумэна, китайский спрос достигнет пика в 2025 г., а спад начнется в 2035 г., когда сталелитейная отрасль прекратит расширение. По его мнению, по объему спроса Индия обойдет Китай в конце 2020-х годов. При этом Трумэн отмечает, что основными поставщиками будут Австралия, Мозамбик, Россия и Канада, поскольку экспорт из США сократится на 15-20%.

По статистике Wood Mackenzie, экспорт коксующегося угля из США в 2002-2006 гг. держался на уровне 15 млн. т, затем, после наводнений в Австралии, увеличился до 55 млн. т в год. Этот скачок Трумэн объясняет удобством позиции свинг-поставщика. Недавно этот экспорт сократился, но продолжает сохраняться на исторически высоком уровне. Тем не менее восстановление австралийских поставок вытеснит его с рынка, поскольку американские компании не выдержат ценовой конкуренции. Они прорвались на азиатский рынок в 2011 г., когда наводнения в Австралии затопили значительную часть месторождений и разрушили транспортную инфраструктуру. В результате экспорт коксующегося угля из Австралии сократился на 35%. Теперь же коммуникации и шахты восстановлены, и австралийцы возобновили поставки.

Сокращение экспорта усугубит положение американских добывающих компаний, которые и без того изрядно пострадали от падения спроса на энергетический уголь, низких цен на природный газ и политики администрации Обамы, направленной на использование более чистых в экологическом отношении и возобновляемых источников энергии. Сенатор-республиканец Тим Марфи сообщил в выступлении перед топ-менеджерами угольной и сталелитейной отраслей, что ужесточение экологических стандартов может негативно воздействовать даже на добычу коксующегося угля. Он заявил: “За последние 40 лет стремление защитников окружающей среды к выигрышу любой ценой привело к сокращению производства кокса в США на 75%, и может уничтожить оставшиеся 25%, если мы будем недостаточно осторожны”.

Пожалуй, даже блестящие перспективы, обещанные экспертами через два десятилетия, не спасут американскую угольную промышленность от вымирания. Ну, а наводнения в Австралии случаются не каждый год. (МинПром/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Для выживания отрасли давно поставленная задача диверсификации рынков сбыта должна быть решена ускоренными темпами. В октябре выпуск труб в Украине снизился до 113 тыс. т, самого низкого уровня с января. За 9 месяцев объем производства упал на 21% по сравнению с АППГ – до 1,404 млн. т. По итогам года в Украине будет выпущено всего 1,62-1,64 млн. т стальных труб, лишь немногим больше уровня кризисного 2009 г.

Помесячная динамика выпуска труб в Украине в 2013 г., тыс. т

Больше всего снизили выпуск труб предприятия, ориентированные на экспорт в Россию – Харцызский трубный завод, входящий в группу “Метинвест”, и заводы “Интерпайпа”.

После отказа российской стороны выделить на 2 полугодие квоты на беспошлинную поставку труб заводами “Интерпайпа”, поставки из Украины в РФ стали быстро сокращаться. По предварительным данным, за июль-сентябрь отгружено менее 30 тыс. т по сравнению с 160 тыс. т за первое полугодие.

Таким образом, по итогам года из Украины в РФ будет поставлен рекордно низкий за 10 лет объем стальных труб – не более 300 тыс. т. По оценочным данным, в январе-сентябре Украина экспортировала 1 млн. т труб, а по итогам года общий объем поставок составит всего 1,3 млн. т.

Динамика украинского производства и экспорта труб, млн. т

Российский рынок

По предварительным оценкам, производство стальных труб в РФ в текущем году сохранится на уровне предыдущего года – 9,6- 9,7 млн. т, в то время как потребление несколько вырастет – до 9,5 млн. т. Росту спроса содействовало возобновление реализации ряда отложенных ранее трубопроводных проектов (2-я очередь газопровода “Бованенково-Ухта”, газопровод “Заполярье-Пурпе”), и увеличение закупок трубной продукции со стороны машиностроения, компаний строительного сектора и ЖКХ, не в последнюю очередь благодаря теплой осени, продлившей сроки строительного сезона. В 2014 г. потребление на рынке РФ будут поддерживать такие проекты как строительство газопроводов части “Южный поток” и “Сила Сибири”.

Баланс российского рынка труб, млн. т

Объем импорта в текущем году незначительно вырастет (снижение поставок из Украины компенсируется увеличением из дальнего зарубежья), но его доля на рынке в 2012-2013 гг. остается низкой – около 9% по сравнению с 15% в 2010-2011 гг. Российское правительство не продлило на 2-е полугодие квоты на беспошлинную поставку украинских труб в РФ, и с июля на территории Таможенного союза действуют антидемпинговые меры  от 19% до 38% в отношении широкого спектра труб из Украины. В настоящее время ведется повторное антидемпинговое расследование в отношении некоторых видов стальных труб, происходящих из Украины и ввозимых на единую таможенную территорию ТС. Инициатором его были предприятия группы “Интерпайп”, рассчитывавшие в ходе расследования существенно снизить действующие ставки а/д пошлин на импорт обсадных, насосно-компрессорных, нефтегазопроводных и труб общего назначения. Решение должно быть принято Евразийской экономической комиссией (ЕЭК) до апреля 2014 г., однако если оно будет приниматься в нынешнем контексте жесткого политического и экономического противостояния между странами, вероятно скорее увеличение размера пошлин (под любым, даже надуманным предлогом), нежели их снижение.

В любом случае, “Интерпайпу”, ХТЗ и другим украинским экспортерам давно необходимо разорвать наркотическую зависимость от российского рынка. Безусловно, потеряв в объемах, отрасли необходимо в кратчайшие сроки решить вопросы диверсификации рынков сбыта. Тем временем, место Украины на рынке РФ неуклонно переходит к Китаю. По данным ФТС РФ, в январе-сентябре импорт стальных труб в Россию увеличился на 9% до 661 тыс. т. При этом ввоз труб из СНГ снизился на 20% до 325,6 тыс. т, в то время как поставки из дальнего зарубежья выросли в 1,7 раза до 335,3 тыс. т. Доля украинских труб в российском импорте труб сократилась с примерно 50-55% в 2010-2012 гг. до 32%. В то же время, с 2011 г. по 2012 г. доля китайской продукции в российском импорте выросла с 8 до 16%, а по итогам нынешнего года поднимется до 20% (около 200 тыс. т). О китайской угрозе для трубного рынка в России говорят уже не только производители и эксперты, но и высокие чиновники. Если украинский трубный экспорт – это продукция, соответствующая стандартам РФ, прозрачно поступает через несколько хорошо известных компаний, при этом взявших на себя обязательства по самоограничению поставок, то китайский – это никаких гарантий качества и никаких самоограничений. По данным ФРТП, за 7 месяцев по сравнению с АППГ импорт из КНР по обсадным трубам вырос на 4420%, по насосно-компрессорным и бурильным трубам – на 200% и 93% соответственно. В августе президент РФ Владимир Путин пообещал поддержать обращение ТМК в Тамсоюз по антидемпинговому расследованию в отношении китайских металлургов. Глава компании Пумпянский заявил, что китайские производители “имеют скрытые государственные субсидии, все работают в отрицательной рентабельности, но тем не менее цены у них в два раза ниже, чем даже наша сырьевая составляющая”. Однако насколько оперативно создаются проблемы украинскому экспорту на рынке РФ, настолько медленно власти реагируют на неуклонный рост импорта из КНР. Понятно, что в этом случае тактика шантажа и давления не пройдет, и россиянам придется сильно постараться, чтобы китайские товарищи не задушили их в дружеских объятьях. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Блокада украинских труб на российском рынке, вызванная как экономическими, так и политическими причинами, не станет смертельным ударом по трубной империи Виктора Пинчука. Окончательно добить “Интерпайп” может не путинский режим, а администрация Обамы, в случае закрытия для компании крайне перспективного рынка США.

По данным рыночных источников, общие долги компании “Интерпайп” в настоящее время превышают $1,3 млрд. Более $544 млн. из этой суммы компания должна группе банков таких как Citi, Barclays, Unicredit, Intesa, Credit Agricole и ING. Долги держателям еврооблигаций – свыше $300 млн. Итальянскому кредитному агентству SACE, по его данным, “Интерпайп” должен $225 млн., по отчетности самой компании – $193 млн. на конец 2012 г.

В 2007 г. “Интерпайп” выпустил евробонды на $200 млн., а в 2008 г. одолжил у SACE и группы банков $531 млн. на строительство электросталеплавильного комплекса. Кризис 2008-2009 гг., сопровождавшийся резким снижением объем производства, сокращением продаж и девальвацией гривны, значительно усложнил способность “Интерпайп” обслуживать долговые обязательства.

В 2010-2011 гг. компания сумела провести реструктуризацию кредитного портфеля на выгодных для себя условиях, даже с учетом увеличения процентной ставки по еврооблигациям до 10,25% годовых. Срок погашения основной части долга был продлен до 2017 г., при этом кредиторы предоставили дополнительное финансирование в $136 млн. для завершения инвестпроекта в Днепропетровске.

Динамика задолженности компании, $ млн.

Данные: “Интерпайп”, оценка автора.

По неподтвержденным пока данным, сейчас большинство кредиторов занимают жесткую позицию и отказали “Интерпайпу” в реструктуризации общей задолженности на сумму более $1,3 млрд. В то же время, банкиры понимают, что в текущей рыночной ситуации даже принудительная продажа активов компании, являющихся обеспечением по кредитам, не позволит вернуть необходимые средства.

В 2013 г. компания должна погасить $206 млн., из которых $100 млн. выплачено в мае, а запланированный на 1 ноября платеж в $106 млн. осуществлен не был. В 2014 г. нужно выплатить уже $307 млн., однако очевидно, что даже при улучшении объемов продаж и повышении цен компания не будет иметь достаточные объемы наличности.

На текущий год Fitch прогнозирует снижение показателя EBITDAR (прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и амортизации) с $340-360 до $260-290 млн. По оценкам “Интерпайпа” в 2012 г., вывод на полную мощность собственного ЭСПК позволит увеличить выручку на $150-200 млн., однако данный прогноз не учитывал будущие проблемы на рынке России и США.

Пуск “Днепростали” устраняет основное слабое место в производстве – зависимость от внешних поставок трубной заготовки. К слову, до пуска ЭСПК ее основными поставщиками для заводов Интерпайпа” были Оскольский ЭМК (Россия) и Беларусский МЗ. Сейчас 80% потребности в сырье уже покрывается самостоятельно, хотя компания по-прежнему нуждается в г/к полосе для сварных труб, приобретаемой преимущественно у Магнитогорского МК и “Северстали”.

Сейчас, в условиях снижения выпуска труб, “Интерпайп Сталь” пытается сформировать портфель заказов для производства на экспорт трубной и колесной заготовки. Целевой рынок – производители труб и колес в Европе и Северной Америке. Покупателей найти можно, но для создания стабильных рынков сбыта понадобится время, которого у компании мало. Как бы там ни было, основные проблемы связаны именно с критической зависимостью “Интерпайпа” от двух основных рынков – ТС и NAFTA – на которые приходится более 50% продаж.

Еще в начале года топ-менеджеры “Интерпайпа” говорили, что доля новых рынков сбыта за 3-4 года в структуре продаж должна вырасти до 30%. Неофициально задача по освоению новых рынков поставлена давно, однако выполнялась она из рук вон плохо, о чем свидетельствует тот факт, что на конец минувшего года на страны дальнего зарубежья пришлось всего 26% продаж компании. Если отминусовать Европу и США,которые для “Интерпайпа” точно не являются “новыми” рынками, то на действительно “новые” рынки приходится всего 8%. В 2012 г. от продаж на очень перспективных рынках Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки (Северной и Южной) “Интерпайп” заработал всего $150 млн.

Доля рынков сбыта в выручке компании, в % от общей суммы

Данные: “Интерпайп”.

В то же время, на рынок стран Тамсоюза (Россия, Казахстан и Беларусь) в 2012 г. суммарно пришлось около трети выручки. Это значительный объем, лишившись которого компания фактически не сможет генерировать доходы и прибыль, необходимую для обслуживания долгов.

Возможное подписание соглашения об ассоциации Украины с ЕС имеет немаловажное значение и для ряда крупных украинских экспортеров продукции в Россию, в числе крупнейших из которых является “Интерпайп”. Если СА будет подписано, возможности для реализации украинских труб на рынке РФ будут сведены до минимума.

Если соглашение не подпишут, то.. для труб “Интерпайпа”, возможно, будет открыта узкая и тесная лазейка, дверца которой будет закрываться каждый раз, когда Виктор Пинчук будет “неправильно” себя вести. В любом случае, как в ближней, так и долгосрочной перспективе, российский рынок перестанет создавать для компании тот объем выручки, ради которого стоит ломать копья.

Еще в 2012 г. продажи труб в Россию принесли “Интерпайпу” $497 млн., в 2013 г. будет минимум в 2 раза меньше. По данным М-К, за январь-май в страны ТС “Интерпайп” отгрузил 150 тыс. т труб, однако во 2-м полугодии экспорт в данном направлении практически прекратился.

С июля на импорт труб малого и среднего диаметров из Украины в РФ взимается пошлина от 18,9 до 19,9%. “Маржа” “Интерпайпа” при продажах на российском рынке как раз составляет 18-20%, поэтому продолжать экспорт в РФ компания сможет лишь при условии хотя бы двукратного снижения пошлин. Шансы на это невелики – слишком много препятствий как экономического (российские трубопроизводители на фоне избытка мощностей заинтересованы в вытеснении импорта), так и политического.

Лоббирование Виктором Пинчуком европейского курса для Украины не осталось незамеченным в России, и россияне быстро, не считаясь с законами и нормами ВТО, организовали ему экономический ответ. Однако решающий удар по перспективам “Интерпайпа” выжить может нанести вовсе не Россия, а США – в случае введения пошлин на импорт украинских труб нефтяного сортамента (OCTG, oil country tubular goods).

Доля стран NAFTA в общем объеме выручки компании растет не быстро, но стабильно – с 5% до 10% за четыре года. В деньгах – это $173 млн. выручки за 2012 г., из которых более 90% приходится на рынок США.

Ожидается, что спрос на трубы в регионе будет расти на 4,6% в год, чтобы достичь 15,1 млн. т в 2017 г. Рынок труб США, несмотря на высокую конкуренцию, в ближайшие несколько лет будет одним из самых (или самым) привлекательных в мире. Сланцевый бум способствовал созданию многих небольших добывающих проектов и компаний, для которых ценовой фактор в выборе поставщика имеет приоритетное значение. Именно такие клиенты могли бы обеспечить “Интерпайпу” стабильный рост позиций на рынке.

Могли бы, если бы не жадность ряда американских трубопроизводителей, которые не желают делиться “сланцевым пирогом”. Нельзя не отметить интересное обстоятельство – одним из самых активных инициаторов антидемпинга является компания TMK-IPSCO, владельцем которой является крупнейший российский трубный король Пумпянский.

В итоге, ТМК удается заблокировать поставки труб Пинчука не только в России, что, конечно, вполне естественно, но и в США, где администрация Обамы не упускает случая на словах поддержать приверженность Украины европейской интеграции. На деле же, как мы видим, Виктор Пинчук, хороший знакомый Билла и Хиллари Клинтон, получает самый неприятный сюрприз именно из-за океана.

Понятно, что в стране, где законы должен чтить даже президент, не говоря уже о Министерстве торговли, вручную выводить трубы “Интерпайпа” из антидемпингового расследования никто не будет. Однако и недооценивать возможности влияния госадминистрации на принятие конечного решения не стоит.

Импорт OCTG в США из Украины, тыс. т

Источник: US Department of Commerce.

Если лоббисты Пинчука в США смогут убедить высших чиновников в Белом Доме, что запрет на импорт украинских труб ударит по интересам лояльного Западу бизнесмена, и в конечном счете играет на руку Кремлю, наш экспорт может отделаться легким испугом.

Объективные возможности для этого есть. Прежде всего, Украина не входит в число 10 крупнейших поставщиков OCTG в США – 12-е место и менее 3% в импорте. За 5 месяцев украинский экспорт в США составил всего 28 тыс. т. Это в 25 раз меньше, чем поставляют южнокорейские экспортеры, рвение которых и спровоцировало начало антидемпинга.

Кроме того, у “Интерпайпа” наработан большой опыт работы в антидемпинговых расследованиях в ЕС, который должен помочь ему представить серьезные аргументы и добиться позитивного для себя решения. Не потерять американский рынок для Интерпайпа” архиважно – это может быть равносильно потере самой компании. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

В октябре сегмент характеризовался снижением покупательской активности, что соответственно, привело к снижению цен на некоторые позиции трубного сортамента. Металлоторговцы отмечают, что в ближайшее время тенденция снижения спроса сохранится – вследствие как сезонного фактора, так и общей негативной экономической ситуации в стране.

Внутренний рынок

По данным маркетингового центра УГМК (Украинская горно-металлургическая компания), в октябре по сравнению с сентябрем наблюдался рост спроса на трубы со стороны частного потребителя и предприятий машиностроительной отрасли, тогда как строительный сектор, а также производители металлоконструкций снизили объемы потребления.

Снижение объемов работ промышленного сектора страны продолжает оставаться одним из основных факторов, оказывающих давление на потребление трубной продукции. По данным Госстата, по итогам десяти месяцев промпроизводство понизилось на 5,2% по сравнению с показателем 2012 г.

Анализируя ситуацию в ключевых отраслях потребителях трубной продукции, стоит отметить снижение объема выполнения строительных работ. По итогам января-октября этот показатель понизился на 12,7% по сравнению с АППГ до 45,3 млрд. грн. Основную поддержку сектору в настоящее время оказывает реализация проектов в сфере сельскохозяйственного строительства и возведения торгово-развлекательных площадей, которые осуществляются за средства частных инвесторов. Тогда как сегменты отрасли, финансирующиеся за счет государственных средств, страдают от их острого дефицита.

Что касается нефтегазодобывающего сектора, как крупного потребителя трубной продукции, то в январе-сентябре добыча сырой нефти снизилась на 6,1% по сравнению с АППГ, тогда как добыча газа за отчетный период увеличилась лишь на 1,6%. Рост спроса на трубы со стороны данной отрасли будут зависеть от успешности реализации заявленных правительством планов по наращиваю добычи углеводородов.

Плачевной ситуация остается в машиностроительном секторе страны, который продолжает демонстрировать негативные результаты. По данным Госстата, данная отрасль по итогам десяти месяцев просела на 14,3%. Как отметил представитель металлоторговой компании “Юникон” Сергей Клевцов, стагнация сектора, соответственно, негативно отражается на закупках трубного проката.

По словам заместителя генерального директора по коммерции УГМК Виталия Ключника, в октябре наибольшим спросом пользовались электросварные профильные трубы, которые в продажах компании заняли 69%. Топ-менеджер отметил незначительный рост спроса на данную продукцию по сравнению с сентябрем, который составил 0,3%. Кроме того востребованными были ВГП и электросварные трубы, на которые пришлось 8,8% и 20,9% соответственно. Динамика доли в структуре продаж по данным продуктам была отрицательной и составила 1% и 3% по водогазопроводным и сварным трубам соответственно.

Комментируя ценовые тенденции октября, В. Ключник отметил снижение стоимости трубного проката коммерческого сортамента. Эту тенденцию он объясняет спадом спроса со стороны основных потребителей, а также избытком предложения. Согласно данным торговой площадки ugmk.info, средняя стоимость трубной продукции в октябре понизилась на 0,25% (18,66 грн.) до 7459 грн./т

Проекты, тендеры, перспективы

В октябре, согласно данным порталу о госзакупках, были проведены такие тендеры на закупку трубной продукции.

Источник: Ugmk.info по данным портала о госзакупках и «Украинських новын».

Перспективными в разрезе потребления трубного проката может стать реализация следующих проектов.

Данные открытых источников.

Говоря о перспективах развития газодобывающей отрасли, как одного из основных потребителей труб, стоит отметить восстановление двух скважин на Семеновском нефтяном месторождении в Крыму, а также восстановление двух эксплуатационных скважин на Стрелковом газовом месторождении. Общая стоимость работ оценивается в 112 млн. грн.

Оценивая перспективы развития рынка, В. Ключник отметил, что ввиду сохраняющегося избытка предложения сварных труб, наряду со спадом спроса со стороны основных потребителей, стоимость данной продукции в ноябре, вероятно, будет продолжать снижаться. В тоже время, по его словам, стоимость бесшовных труб останется на уровне октября. Также он ожидает, что вероятна незначительная отрицательная коррекция цен отдельными поставщиками. (Ugmk.Info/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

С 1 по 31 октября импортеры выбрали квоту на поставку стальных обсадных и насосно-компрессорных труб в Украину на 77,32%. Об этом говорится в материалах Министерства экономики Украины. За указанный период в Украину было поставлено 14,283 тыс. т этой продукции.

С 1 октября 2012 г. по 30 сентября 2013 г. квота была выбрана на 97,62%. Суммарно годовая (с 1 октября 2013 г. по 30 сентября 2014 г.) квота составляет 18,471 тыс. т труб.

Использование квоты на поставку труб в Украину по странам, т

(Ugmk.info/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Год назад казалось, что железорудную Fortescue Metals Group, третьего по величине производителя Австралии, ждут тяжелые времена. В результате обвала цен компании пришлось замораживать проекты расширения и искать заемные средства. Однако улучшение конъюнктуры позволило Fortescue закончить год с рекордными показателями. Но удастся ли компании удержать поднятую высоко планку на фоне избытка предложения и стагнации рынка?

Австралийская Fortescue – сравнительно молодая компания, основанная только в июле 2003 г., но уже находящаяся среди лидеров мирового рынка железной руды. Она создавалась под освоение месторождений магнетитов в богатом западноавстралийском регионе Пилбара. На данный момент FMG владеет лицензиями на добычу сырья на участках площадью свыше 87 тыс. кв. км, что превышает владения таких гигантов, как BHP Billiton и Rio Tinto.

Первый балкер с рудой Fortescue ушел на Китай в 2008 г. Бизнес-модель компании изначально строилась под азиатских, прежде всего, китайских потребителей, среди которых выделяется ведущий сталепроизводитель КНР Baosteel. Тогда австралийские рудари рассчитывали, что долгосрочный спрос на сырье в регионе будет стабильно высоким.

Сейчас основным производственным активом FMG является Chichester Hub, на котором работают два рудника Cloudbreak и Christmas Creek. Последний в нынешнем году уже вышел на полную мощность. Кроме того, компания завершает расширение второго предприятия – Solomon Hub. В мае пущена шахта Firetail, а до конца года – Kings. Таким образом, Fortescue завершит программу увеличения производства, принятую в ноябре 2010 г., с изначальных 55 млн. т до 155 млн. т. Следующий проект (при условии позитивной конъюнктуры рынка) – обустройство Western Hub.

Впрочем, эти планы могли остаться нереализованными из-за ценовой конъюнктуры в конце лета – начале осени прошлого года. Fortescue строила планы расширения, исходя из среднесрочных котировок на руду в диапазоне $140-150/т. Но в августе 2012 г. цены резко обвалились сначала до $110/т, а затем до $80/т (трехлетний минимум). Поэтому компания вынуждена была сократить до конца года инвестиции в производство почти на $1,5 млрд.

Дело том, что за счет денежного потока, формируемого за счет продаж, FMG осуществляет не только расширение мощностей, но и обслуживает долги, составляющие $11 млрд., чистая задолженность – 62% от общего капитала. Впрочем, компании удалось привлечь кредит $4,5 млрд., и провести рефинансирование существующей задолженности.

Кроме того, Fortescue начала переговоры по продаже миноритарного пакета “дочки” The Pilbara Infrastructure (TPI), которой принадлежат портовые и железнодорожные активы группы (ж/д ветка и рудный терминал в порту Хедланд).FMG фактически является единственным поставщиком транспортных услуг для третьих компаний в регионе Пилбара. Впрочем, к январю цены поднялись до $130/т, а в 2013 г. вернулись и зафиксировались на приемлемых $140-150/т. Это позволило Fortescue не замораживать проекты расширения, а ускорить их реализацию. Тем более что итоговое производство по 2012 г. составило 100 млн. т, а отгрузки сырья за кризисное полугодие прибавили треть. Но обвал котировок не прошел бесследно – полугодовая прибыль компании упала на 40% до $478 млн.

Впрочем, ставка на китайских потребителей, которые занимают 95% в портфеле заказов Fortescue, сделала свое дело. По итогам 2012/13 финансового года, закончившемся 30 июня, FMG увеличила чистую прибыль на 12% до рекордных $1,746 млрд. Годовая выручка выросла на 21% до $8,120 млрд., показатель EBITDA – на 18% до $3,575 млрд. К слову, это позволило не спешить с планами продажи транспортного холдинга.

За год отгрузки железной руды достигли рекордной отметки в 80,9 млн. т, что на 41% превышает уровень прошлого года. FMG ожидает, что в 2013/14 ФГ отгрузки железной руды составят 127-133 млн. т, а капитальные инвестиции сократятся до $1,9 млрд. по сравнению с $6,2 млрд. годом ранее, поскольку в апреле-июне окончательно завершится проект расширения мощностей.

Характерно, что финпоказатели FMG идут в разрез тенденциям на рынке, на котором наблюдается избыток предложения. Казалось бы, положения конкурентов компании – диверсифицированных гигантов Rio, BHP и Vale – должно быть лучше, поскольку те имеют возможность хеджировать риски за счет других бизнесов. Тем не менее, прибыль BHP за год сократилась на 30%, $10,9 млрд., Vale – на 76% до $5,5 млрд., а Rio показала убытки на $3 млрд.

Оптимизму Fortescue можно позавидовать, ведь мировому рынку руды с 2014 г. прогнозируют профицит. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что избыток в следующем году достигнет 82 млн. т, самого высокого показателя с 2008 г., и продолжит расти до 2018 г. Deutsche Bank AG ожидает, что профицит сырья в мире в следующем году составит 27 млн. т,Morgan Stanley – 8,8 млн. т. В то же время, морские поставки ЖРС в 2014 г. увеличатся на 10% до 1,27 млрд. т, хотя спрос поднимется всего на 4% до 1,19 млрд. т. Импорт КНР (67% мирового объема), вырастет на 4% до 800 млн. т. При этом, средняя цена руды в 2014 г. составит $115/т, на 15% ниже текущего уровня. По оценке Goldman Sachs, в 2015 г. из-за избытка цены могут упасть до $80/т .

Виной всему ситуация в Китае, экономика которого замедляется. В 2013 г. метпредприятия КНР увеличат выплавку стали на 9% до рекордных 780 млн. т. Несмотря на стагнацию внутреннего рынка, китайские металлурги продолжают вести убыточное производство. Большой вопрос – хватит ли у них запаса прочности на 2014 г., ведь одна из основных проблем – избыточные мощности в 300 млн. т – так и не решена. В любом случае, падение спроса на руду и метпродукцию превращается в долгосрочную тенденцию. (Металлоснабжение и сбыт/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость

Сегодня нет недостатка в прогнозах относительно дальнейшего развития мировой железорудной отрасли по на ближайшие несколько лет. Порой они достаточно противоречивы, однако большинство экспертов выражают единое мнение, по меньшей мере, по трем аспектам: производство сырья будет расти, цены на него – падать, а ситуацию на рынке продолжит контролировать “большая четверка” в лице бразильской корпорации Vale, а также ведущих австралийских горнодобывающих компаний BHP Billiton, Rio Tinto и Fortescue Metals Group (FMG).

По прогнозам экспертов австралийской консалтинговой компании Intierra Resource Intelligence, потребление железной руды к 2030 г. удвоится и достигнет порядка 3,5 млрд. т в год. С другой стороны, как считают в McKinsey & Company, если все заявленные проекты по расширению производства железорудного сырья будут реализованы (хотя это маловероятно), то общие мировые мощности к 2020 году могут превысить 4 млрд. т в год. Более точными, как представляется, будут все же оценки на более краткосрочную перспективу, в частности, на ближайшие три-четыре года.

Аналитики ведущих мировых инвестиционных банков (HSBC, Goldman Sachs, Morgan Stanley и др.), опрошенные специалистами информационного агентства Bloomberg, прогнозируют, что к 2017 г. спрос на железную руду в глобальном масштабе достигнет порядка 2,3 млрд. т, а прирост добычи сырья к этому времени составит 560 млн. т, причем, две трети этого прироста обеспечат Vale, BHP Billiton, Rio Tinto и FMG. Избыток поставок железной руды, по их оценкам, достигнет от 75 млн. до 112 млн. т в 2014 г., 225 млн. т – в 2015 г. , 275 млн. и 344 млн. т в 2016 г. и 2017 г. соответственно, что, безусловно, приведет к падению цен. Производство железорудного сырья к 2017 году, по прогнозам большинства экспертов, может достичь отметки почти в 2,5 млрд. т в год. Совокупные среднегодовые темпы роста глобальной отрасли в течение ближайших пяти лет составят почти 10%, а ее капитализация к 2018 г. достигнет порядка $380 млрд.

Что же касается ценовой политики, то большинство аналитиков предсказывают падение цен на сырье, называя, правда, при этом разные цифры. Одни из них утверждают, что ниже $100/т, FOB стоимость руды уже никогда не упадет, другие (например, эксперты австралийского Бюро ресурсов и энергоэкономики – Bureau of Resources and Energy Economics, BREE) считают, что в 2018 г. цены на железную руду будут находиться на уровне $90/т. Специалисты Goldman Sachs представили еще более пессимистичный ценовый сценарий. По их мнению, из-за сокращения добычи в Австралии и Бразилии, вызванного погодными факторами, в текущем году средняя цена составит около $138/т, но уже в 2014 г. она снизится до $115 (прежний прогноз банка – $126), а в 2015 г. упадет до $80-90/т, FOB Австралия. Падение цен обуславливается, прежде всего, возможным снижением спроса на железную руду на мировом рынке и, прежде всего, со стороны Китая, а также существенным ростом поставок сырья с новых горнорудных предприятий, находящихся сегодня в стадии строительства и планируемых к вводу в эксплуатацию в краткосрочной перспективе, что приведет к избытку руды на мировом рынке.

По мнению аналитиков, снижение цен на железорудное сырье не окажет существенного воздействия на крупнейших мировых производителей железной руды, в частности, на австралийскую “большую тройку” в лице Rio Tinto, BHP Billiton и FMG. У Rio Tinto, к примеру, себестоимость добычи благодаря крупным объемам и высокому содержанию железа в руде равна $25-30/т, у BHP – $30-40, у Fortescue – чуть более $40/т. Поэтому любое падение цены эти компании рассматривают в качестве хорошей возможности по удалению с рынка различных мелких фирм, не способных справиться с ценовыми колебаниями.

Между тем, как считают специалисты BREE, КНР будет и далее оставаться главным импортером железорудного сырья в мире. С 2014 г. по 2018 г., как прогнозируется, объемы китайского импорта железной руды будут расти в среднем на 5% в год и достигнут к 2018 г. 966 млн. т, то есть составят 65% от всех глобальных поставок сырья. Что же касается экспорта, то здесь будут и далее доминировать Австралия и Бразилия. По итогам 2013 г., как отмечают в BREE, экспорт австралийской руды составит порядка 554 млн. т, а с 2014 г. по 2018 г. средние темпы его роста достигнут 8%, так что в 2018 г. Австралия, по предварительным оценкам, будет экспортировать не менее 830 млн. т в год. С другой стороны, экспорт бразильской руды в течение этого же периода будет увеличиваться на 4% в год и достигнет к 2018 г. 411 млн. т.

В том, что, несмотря на ценовые колебания, добыча железной руды будет и далее расти достаточно быстрыми темпами, как полагает большинство экспертов, нет никаких сомнений. Во-первых, это обусловлено достаточно оптимистичными прогнозами, которые дает World Steel Association в отношении стабилизации ситуации в мировой металлургической отрасли в следующем году. Во-вторых, четверка крупнейших мировых производителей железной руды задекларировала широкомасштабные программы увеличения добычи на ближайшие несколько лет. Реализация этих проектов может сыграть решающую роль в обеспечении сырьем мировой металлургии на ближайшую перспективу.

В Австралии, по данным BREE, в настоящее время в стадии технико-экономического анализа и обоснования или же окончательной разработки находятся около 48 горнорудных проектов по добыче железной руды. Реализация этих 35 “гринфилдовских” (с нуля) и 13 “браунфилдовских” (реконструкция и модернизация) проектов должна быть осуществлена, как ожидается, в течение ближайших пяти лет. При этом, строительство горнорудных объектов по 15 программам уже началось, а их ввод в эксплуатацию в течение ближайших трех лет даст возможность увеличить производство железной руды в Австралии на 254 млн. т. Реализация остальных проектов позволит к 2017 г. увеличить добычу руды еще на 322 млн. т. Капитальные инвестиции на выполнение всех инвестиционных программ составят почти $50 млрд.

По мнению аналитиков британской консалтинговой компании Business Monitor International и информационного агентства Bloomberg, в 2017 г. Австралия будет добывать порядка 645 млн. т железной руды в год. К 2015 г. Rio Tinto, BHP Billiton и FMG намерены ввести в эксплуатацию новые мощности по производству сырья совокупным объемом около 235 млн. т. Расширять добычу железной руды в Австралии будут в первую очередь BHP Billiton и Rio Tinto, на долю которых приходится 40 и 37% национального производства железорудного сырья. Эти две компании планируют совместно вложить более $10 млрд. в расширение добычи железной руды в Западной Австралии. По словам генерального директора Rio Tinto Сэма Уэлша, в первой половине 2015 г. добыча железорудного сырья должна увеличиться с сегодняшних 290 млн. т на 15% и достигнуть 360 млн. т в год. Проект Rio Tinto по расширению добычи в регионе Пилбара стоимостью $3,1 млрд. предусматривает выделение $2 млрд. на продление эксплуатации рудника Nammuldi, а остальные инвестиции предусматривается направить на развитие железнодорожной и портовой инфраструктуры. Кроме того, Rio Tinto планирует увеличить ежегодную добычу руды на руднике Cape Preston в Западной Австралии на 50% в течение ближайших пяти лет.

BHP Billiton также продолжает разработку ряда месторождений, начальные мощности которых, по оценкам экспертов, составляют порядка 35 млн. т в год. Ввод в эксплуатацию данных объектов даст возможность BHP Billiton увеличить добычу сырья до 220 млн. т к концу 2014 г. По мнению руководства компании, стабилизация ситуации в мировой металлургии, которая, по прогнозам, должна наступить в следующем году, приведет к росту спроса на железную руду. В этой связи BHP Billiton намерена довести совокупную производительность своих железорудных предприятий до 260-270 млн. т в год к 2017 г. Этого удастся достичь, прежде всего, за счет расширения мощностей ГОКа Jimblebar до 55 млн. т.

По данным Нева Пауэра, генерального директора FMG, добыча железной руды на рудниках компании по итогам года должна достичь рекордных 155 млн. т. Приступать к реализации очередной программ расширения мощностей, как утверждает Пауэр, в компании пока не намерены, но собираются в полной мере использовать производственные возможности уже действующих предприятий. Вместе с тем, FMG не отказывается от планов дальнейшего наращивания производства на месторождениях Chichester, Solomon и North Star, совокупные запасы руды на которых оцениваются в 2 млрд. т.

Наконец, бразильская Vale реализует в настоящее время крупный проект (90 млн. т) на месторождении Serra Sul в Северной Бразилии. Это самый дорогостоящий проект в мировой железорудной отрасли: инвестиции в него составят почти $20 млрд. По данным специалистов компании, проект обеспечит снижение операционных затрат на добычу и транспортировку руды в порт Понта-да-Мадейра вдвое, до $15/т (с учетом всех затрат – $23-25). По мнению многих экспертов, это будет одно из самых низкозатратных предприятий в мире, а завершение проекта позволит Vale вернуть часть рыночной доли, которую компания уступила конкурентам. После вывода Serra Sul на проектную мощность ее доля мирового рынка, как ожидается, увеличится до 25-26% с нынешних 23%. В целом же, по оценкам исполнительного директора Vale Хосе Карлоса Мартинса, объемы добычи руды у Vale после реализации проекта Serra Sul и ввода в эксплуатацию еще одного нового ГОКа Serra Norte (производительностью 40 млн. т в год) должны увеличиться с текущих 308 млн. т до порядка 460-480 млн. т к 2017-2018 г. (Reuters, Bloomberg, Business Monitor International, BREE, Platts/Rusmet.ru/Металл Украины, СНГ, мира)

—
Свежие записи

Подпишитесь на обновления RSS заголовков от:

Создано FeedBurner

Деловые новости, Деловой мир, Деловой мир-2, металл, машиностроение, химия, продукты питания, энергетика, транспорт, строительство, недвижимость